典型市场事实

波动率

不是单一概念，是一系列关于“无向风险/离差度量”的概念

无向风险（Unbiased Risk）：无向风险通常指的是在风险评估中不偏向任何特定方向的风险。这意味着风险度量是对称的，不考虑潜在的偏差或预期收益。例如，标准差就是一种无向风险的度量，因为它考虑了所有可能的价格变动，无论是正的还是负的。

离差度量（Dispersion Measure）： 离差度量是用于量化数据点分布离散程度的一种统计量 常见的离差度量包括： 标准差（Standard Deviation）：衡量数据点与平均值的偏差程度。 方差（Variance）：标准差的平方，也是衡量离散程度的一个指标。 变异系数（Coefficient of Variation）：标准差除以平均值，用于比较不同平均水平的数据的离散程度。 夏普比率（Sharpe Ratio）：虽然主要用于衡量风险调整后的收益，但它也涉及回报的离差。